AI对冲基金的“惊魂七月”：单月暴跌背后的戏剧性转折
七月的市场给炙手可热的AI投资浇了一盆冷水。由前OpenAI研究员利奥波德·阿申布雷纳管理的对冲基金Situational Awareness，在刚刚过去的这个月里经历了过山车般的走势。根据路透社获得的一份致投资者信件，该基金的投资组合价值在7月份大幅下跌了67%。
紧急止损：大部分持仓已出售给华尔街巨头
面对急剧恶化的局面，基金迅速采取了行动。据知情人士透露，Situational Awareness本周已将其股票投资组合的大部分出售给了亿万富翁肯·格里芬旗下的城堡投资，并平仓了大部分的公开股票头寸。这一举动意味着基金策略的紧急转向，旨在控制进一步的损失。
基金经理致歉：承认“让大家失望了”
在信件中，阿申布雷纳坦诚地面对了这次挫折。他写道：“这个月我们让大家失望了。”他进一步解释，基金曾一度“比我们所能接受的更接近永久性资本损失”，虽然最终找到了解决方案，但从未预料会陷入如此境地。《华尔街日报》率先报道了这封信的详细内容。
冰火两重天：暴跌后的年内收益仍高达80%
戏剧性的是，尽管经历了灾难性的七月，但这只基金2026年以来的整体表现依然惊人。信件显示，得益于年初以来极其强劲的收益，该基金的累计收益率仍然达到了80%左右。这凸显了AI股票在今年早些时候的暴涨，以及近期回调的剧烈程度。
未来展望：对剩余资产“非常乐观”
尽管遭遇重挫，阿申布雷纳在信中并未完全转向悲观。他表示，基金对当前调整后的投资组合仍“非常乐观”。他认为，尽管相关AI公司的股价已大幅下跌，但其业务的基本面仍在持续改善。这暗示基金经理相信此次下跌更多是市场情绪和估值调整，而非长期趋势的逆转。
这一事件为狂热的AI投资领域敲响了警钟，展示了该赛道极高的波动性和风险。它也揭示了顶级对冲基金在面临极端压力时的快速决策能力，以及如何在巨幅回撤后管理投资者预期并寻找出路。