AI投资热潮遇冷，明星对冲基金深陷回撤泥潭

近期，人工智能板块的市场情绪急转直下，给相关投资者带来了严峻考验。其中，由前OpenAI研究员利奥波德·阿申布雷纳创立的对冲基金Situational Awareness成为了焦点。该基金专注于AI主题投资，但最新披露的数据显示，其在过去一个月中损失惨重。

核心持仓遭遇“滑铁卢”，多只个股跌幅惊人

根据BlockFlow于7月30日披露的信息，Situational Awareness基金的重仓股在最近30天内普遍表现惨淡。其投资组合中，多头头寸承受了巨大压力。

  • 最大看涨押注暴跌：作为基金最看好的标的之一，其头寸收益率已下滑45.9%。
  • 重仓股普遍深跌：多只核心持仓股票跌幅超过40%，其中两只股票的跌幅甚至超过了55%。
  • 少数亮点难挽颓势：尽管有个别持仓如$SEIC取得了超过17%的正收益，但在整体暴跌的背景下显得杯水车薪。

空头策略亦未奏效，市场波动无差别打击

不仅多头策略受挫，该基金用于对冲风险或进行方向性做空的头寸也未能幸免。其披露的最大看跌期权头寸同样录得亏损，其中一只股票的看跌头寸收益率下跌超过23%。这反映出本轮AI股票的调整具有广泛性，无论是做多还是做空相关标的，在剧烈的价格波动中都面临挑战。

这一案例凸显了主题投资的集中风险。即使由顶尖AI背景的团队操盘，在行业整体回调时也难以独善其身。市场正在重新评估AI公司的估值与短期业绩兑现能力，投资者的狂热情绪逐渐被审慎所取代。