比特币与传统资产的相关性分析

根据ARK Invest最新发布的2026年展望报告，比特币因其与黄金、股票和债券等主要资产类别的低相关性，正在成为投资者构建多元化投资组合的重要工具。

在对2020年1月至2026年1月初的周回报率数据进行分析后，ARK发现比特币与黄金的相关系数仅为0.14，显著低于标普500指数与债券之间的0.27。同时，比特币与债券的相关性最低，仅为0.06，而与标普500指数的相关性为0.28，但仍远低于传统资产类别之间的相关性。

供应限制推动稀缺性价值

ARK Invest首席执行官Cathie Wood表示，比特币协议严格限制了其供应增长。未来两年，新比特币的年发行量增长率预计约为0.8%，随后将放缓至每年约0.4%。这种数学上的固定供应量赋予了比特币固有的稀缺性。

Wood强调，这种可预测的供应模式与日益增长的需求，共同推动了比特币自2022年底以来价格的大幅上涨，涨幅高达360%。随着市场对比特币价值存储属性的认可度不断提升，其在投资组合中的地位也将进一步增强。