投资者信心飙升背后的隐忧

根据美国银行最新发布的全球基金经理调查，当前投资者的乐观情绪已攀升至2021年7月以来的巅峰，市场情绪指数达到9.4，逼近历史高位。尽管经济增长预期强劲，但这一“极度看涨”信号往往预示着市场可能面临回调风险。

为何此刻需要对冲策略？

在市场普遍乐观的背景下，专业机构开始警示潜在波动。历史数据显示，当情绪指数超过9时，往往伴随资产价格剧烈震荡。因此，越来越多的资产管理人建议在投资组合中纳入更多对冲工具，以降低系统性风险。

避险资产配置的三大方向

  • 黄金与贵金属：作为传统避险资产，黄金在通胀压力和地缘紧张局势下表现稳定。
  • 国债与高评级债券：在市场动荡中提供稳定现金流，降低整体投资组合波动。
  • 多元化外汇持仓：分散货币风险，尤其关注美元、瑞郎等避险货币。

专家指出，当前并非撤出市场的时机，而是重新评估风险敞口的窗口期。通过动态调整资产结构，投资者可在保持收益潜力的同时，增强抗风险能力。