保险科技融资新模式：智保科技以比特币完成1.547亿美元战略融资

近日，总部位于上海的保险科技公司智保科技完成了一笔引人注目的私募股权融资。与传统融资方式不同，本次交易的对价并非美元或人民币，而是直接以加密货币——比特币进行结算。根据公开披露的信息，投资者向公司转移了总计2380枚比特币，按交易双方约定的每枚65,000美元参考价格计算，这笔融资的规模达到了约1.547亿美元。

交易结构与资产交割详情

根据公司向美国证券交易委员会提交的Form 6-K文件及相关公告，这2380枚比特币已在交易完成时，全额转入智保科技指定的数字资产钱包。这标志着该笔资产已正式成为公司资产负债表的一部分。

作为交换，智保科技向投资者发行了名为“PIPE单位”的特殊金融工具。每个单位的发行价格为0.35美元。该工具的设计颇具特色：

  • 股权成分：每份单位包含1股公司A类普通股。
  • 附加期权：同时附赠一份认股权证，持有人有权在未来两年内，以每股0.35美元的价格额外购买一股A类普通股。

目前，公司已交付了首批约3.956亿份PIPE单位。剩余约4632万份单位的交付，将在公司获得股东批准增加授权股本后自动完成，投资者无需为此支付额外费用。

从意向到落地的交易演变

这笔交易的达成并非一蹴而就。回溯至7月底，智保科技与投资者签署了一份初步的非约束性意向协议。当时的计划融资规模约为3500枚比特币。随后，双方在7月31日敲定了最终协议。

一个关键的调整发生在最终阶段：双方将融资的美元目标明确设定为1.547亿美元，并维持了每枚比特币65,000美元的固定参考价格。基于这个明确的美元目标和固定单价，最终交割的比特币数量被精确地确定为2380枚。这一调整反映了交易双方对融资价值与数字资产数量之间关系的审慎考量。