MiniMax启动大规模融资，为AI赛道注入新动能

人工智能公司MiniMax近期披露了一项总额约160.41亿港元的综合性融资安排。这笔资金并非来自单一投资方的新一轮股权融资，而是通过上市公司平台进行的资本运作组合。

融资结构解析：配股与可转债双线并行

该方案包含两个核心部分：

  • 新股配售：以每股268港元的价格发行约3560万股A类股份，融资约95.41亿港元。此次配售价格较公告前一日收盘价有约9.89%的折让，完成后新投资者将持有公司约10.19%的股份。
  • 可转换债券：同时发行一笔65亿港元、于2027年到期的零票息可转换债券。债券初始转股价设定为每股335港元。

摩根士丹利和瑞银担任了此次交易的联席安排行。目前交易已签约定价，正等待相关上市批准，配售与债券发行预计将分别于7月14日及16日完成。

潜在股权影响与资金用途

如果可转债持有人未来选择全部转股，将额外产生约1940万股股份。配股与潜在转股合计，最多可能新增约5500万股，占公司扩大后总股本的比例接近14.92%。

这笔可转债虽不支付利息，但若持有至到期且未转换，公司需按债券本金的102.75%进行赎回，即65亿港元的本金对应约66.79亿港元的偿付额。

根据公告，融资净额的约80%将直接用于人工智能基础设施的建设和核心模型的研发。其余资金将支持其全球化商业拓展、产品线推进、营运资金需求及其他一般企业用途。