灰度投资公布二季度持仓调整，三大基金策略各异

全球知名的数字资产管理公司灰度投资（Grayscale Investments）于近日完成了其旗下多只加密货币基金在2024年第二季度的例行再平衡。根据各基金所追踪的基准指数方法论，持仓结构发生了显著变化，透露出管理层对不同细分赛道的最新看法。

智能合约平台基金（GSC）：BNB强势登顶

本次调整中，变化最为明显的是灰度智能合约平台基金（GSC）。该基金依据CoinDesk智能合约平台精选上限指数进行了调仓。操作上，基金出售了部分现有资产，并将所得资金用于购入BNB。这一操作直接使BNB的持仓权重提升至约30.6%，超越以太坊（ETH）和Solana（SOL），成为该基金的第一大资产。

截至8月3日，GSC基金的最新持仓构成为：

  • BNB: 30.6%
  • 以太坊（ETH）: 29.47%
  • Solana（SOL）: 29.15%
  • Cardano（ADA）: 4.88%
  • 其他资产（包括Hedera, Avalanche, Sui）: 约5.9%

去中心化AI基金：与NEAR“分手”

灰度去中心化AI基金在本季度选择清仓NEAR Protocol（NEAR）。基金出售了所持有的全部NEAR，并将资金按比例重新配置到基金内的其他成分资产中。调整后，该基金的持仓集中度有所变化。

尽管在公告中已被移除，但截至8月3日的持仓数据显示，NEAR仍占31.35%的较高比例，紧随其后的是Bittensor（TAO，29.15%）、Render（RENDER，21.59%）和Filecoin（FIL，17.91%）。这预示着在下次调整前，其余资产的权重将因NEAR的退出而获得提升。

DeFi基金：告别Uniswap（UNI）

根据CoinDesk DeFi精选指数的要求，灰度DeFi基金（DEFG）在本季度出售了其持有的Uniswap（UNI）。出售资产获得的资金，被按现有各成分资产的权重比例进行了再投资，以维持基金与指数的一致性。

此次调整后，该基金的持仓头部资产发生了变化。截至8月3日，其投资组合主要包括：

  • Ondo（ONDO）: 25.44%
  • Aave（AAVE）: 19.97%
  • Ethena（ENA）: 12.19%
  • Curve（CRV）: 4.42%
  • Lido DAO（LDO）: 3.82%

值得注意的是，持仓列表中仍包含34.16%的UNI，这反映了数据统计的时点位于调仓操作完成之后、但新权重生效之前。

灰度此次季度再平衡并非主动选股的结果，而是严格遵循其预设的、基于规则的指数方法论。这些调整向市场传递了机构资金在不同加密子领域间进行权重再分配的明确信号，尤其是BNB权重的显著提升，以及从NEAR和UNI的撤出，值得投资者密切关注。