AI竞赛下半场:内存与电力成关键胜负手,产业投资逻辑生变

德意志银行最新分析指出,AI算力需求持续高涨,资本开支预期大幅上调。需求来源正从云巨头向更广泛领域扩散。产业链瓶颈已从算力转向内存与电力供应,下一代处理器竞争焦点转向内存获取与能效优化。投资者需密切关注供给端动态,内存价格、产能及电力基础设施或成未来市场关键变量。

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